Заявленията, че инвестиционният портфейл 60/40 е мъртъв, може би са силно преувеличени.
Тази конвенционална формула, която определя каква част от инвестициите ви трябва да бъде разпределена между акции и облигации, отбеляза една от най-лошите си години от десетилетие през 2022 г., когато двата класа активи се сринаха едновременно.
Това накара някои анализатори да спекулират, че старата стратегия може би е изчерпала възможностите си. Оттогава насам обаче този тип инвестиция отново започва да се прилага благодарение на възстановяването както на акциите, така и на облигациите.
Според старшия инвестиционен стратег на Vanguard Тод Шлангер, портфейлът 60/40 е отбелязал възвръщаемост 22,15% от януари 2023 г. до края на юни тази година.
Ентусиазмът покрай изкуствения интелект донесе нов живот на акциите, заедно с нарастващата увереност, че икономиката на САЩ ще има меко приземяване. От друга страна очакванията за евентуално намаляване на лихвените проценти от страна на Федералния резерв засилиха облигациите.
„В миналото 60/40 е била последователен изпълнител заради своята диверсификация“, казва Шлангер пред Yahoo Finance. „Никога няма да я видите на върха и никога няма да бъде и на дъното. Това е много диверсифицирана стратегия и смятаме, че е готова да се справи много добре в бъдеще“.
Цялата статия от Тук
